各有千秋,一文盘点五大加密交易所的企业文化

原文作者:深潮 TechFlow

各有千秋,一文盘点五大加密交易所的企业文化

小时候,经常听到大人用“有文化”来形容一个人。

我好奇地问,啥叫有文化?

大人告诉我,那是一种说不出来但是又能感受到的气质,你长大工作后就知道了。

当我工作后,拿到一本“企业文化”手册,不怎么爱读书的我终于开始嗅到了文化的气息。

毕竟当你工作后,你的文化气质是你的公司塑造的。

当一个人满嘴都是,“击穿心智,闭环,复盘,赋能,抓手,对标,沉淀……”,“哥们儿,阿里的吧”,如果他还说,“你是新人,你牺牲一下,今年 3.25 吧”,那么大概率 P 8 。

假如一个币圈老哥,给你分享如何薅公司资源为自己所用的妙招,你也可以会心一笑,“哥们儿,在 XX 交易所待过是吧?”

企业文化,这玩意儿就像是公司的内裤,平时可能觉得无关紧要,反正外人也看不到,但是必须得有,否则很容易走光。

有人说,企业文化就是老板想让员工怎么做,员工就得怎么做,俗称 PUA。

真正的企业文化,应该是公司里每个人都认同的价值观,就像是一群志同道合的酒肉朋友,喝到半夜还能为了公司的使命激情澎湃——虽然第二天酒醒起来可能会后悔,但至少澎湃过。

我们能轻松想起一些知名互联网公司的企业文化,比如腾讯的“做一家令人尊敬的公司”、谷歌的“不作恶”,但对于加密行业公司的企业文化,你有何了解呢?

本文对比全球五大加密交易所的企业文化,各有千秋,谁是你的菜?

Coinbase:像 NBA 球队一样追求胜利

老牌加密交易平台 Coinbase 一向注重企业文化建设,其使命是促进世界经济自由,为世界创建一个开放的金融系统。

Coinbase 经常把团队比做一个球队,其文化宗旨之一是像冠军球队一样比赛,为了赢下比赛,所以需要:

  • 以公司为先:作为#OneCoinbase,将公司的目标置于任何特定团队或个人目标之上。

  • 为了更伟大的使命而行动:团结一致,努力完成我们任何人单独都无法完成的事情。

  • 默认信任:我们假设队友之间有善意,假设无知胜过恶意。我们互相支持。

  • 关注共同点,而不是分歧:我们关注我们的共同点,而不是我们的分歧点,从而帮助创造一种凝聚力和团结感。

  • 持续的高绩效:与家庭不同,无论表现如何,每个人都参与其中,而冠军团队则齐心协力提高人才标准,包括在必要时更换团队成员。

各有千秋,一文盘点五大加密交易所的企业文化

企业使命:促进世界经济自由。

Coinbase 十大企业文化细则:

沟通顺畅:直截了当、言简意赅地沟通,高效地分享信息,提高协作和生产力。

高效执行:行动至上,快速完成高质量工作,提倡用 20% 的工作来实现 80% 的结果。

像主人翁一样行事:积极主动地工作,寻求改进公司的所有方面,即使是与工作无关的问题。

持续学习:重视学习,乐于提供和接受坦诚的反馈,并将每一次挫折视为学习的机会。

吸引顶尖人才:致力于吸引顶尖人才,对于表现平平的员工,Coinbase 将会提供一笔丰厚的遣散费。

打造最强团队:需要一个成功的团队,而不是营造温馨有爱的家庭氛围,我们对绩效和交付成果有很高的期望。

以客户为中心:专注于用技术解决客户的问题,成为最便利、最可靠和最安全的平台。

不断创新:利用技术改善世界,Coinbase 可以容忍失败,并将 10% 的资源投资于风险项目。

积极向上的能量:对未来持乐观态度,遇到困难首先解决问题而不是求全责备。

使命第一:在工作期间不会参与与使命无关的社会或政治活动,力求让工作场所成为避免分裂的避难所,专注于朝着使命前进。

通篇看下来,尽管表达很隐晦,但是 Coinbase 的企业文化能看出隐藏的两点:

1.公司不是家,Coinbase 只要优秀的员工,表现平平将会走人,Coinbase 的企业文化依然有狼性的一面。

2.Coinbase 强调求同存异,并强调不会参与社会与政治活动,此前 Coinbase 曾遭员工指控存在性别与种族歧视,因此相关社会与政治议题是 Coinbase 避免触及的领域,政治正确越来越成为美国公司头上的紧箍咒。

Binance:致力实现货币自由,招聘硬核员工

作为行业第一大交易平台,币安一直是很多人研究的对象,特别是关于如何在远程办公的情况下,实现跨文化的有效管理。

在官方发布的《币安如何高效管理远程团队一文中,有提到两点:确定有利于远程工作的企业价值观,全程培养持续沟通的企业文化。

今年 7 月,币安联合创始人何一在接受媒体采访时也表示,币安在过去 7 年当中比较好的一点是币安企业文化非常扎实。

币安的企业价值观可以用 CZ 的一句话进行总结:“我们将加密货币视为提高货币自由的基本手段。因此,我们努力推行加密货币,让其流通于全世界。币安的每款产品和每项服务都有助于实现这一目标,用户至上是我们的关键驱动力。”

愿景:币安致力于增加全球货币自由度,相信通过传播这种自由,可以显著改善世界各地人们的生活,人们应有自由获取、使用、拥有、存储和赚取货币。

使命:币安的使命是为加密货币提供核心基础设施服务。

核心价值观:

  • 以用户为中心:用户和社区是币安存在的理由,他们的工作是服务和保护用户,将用户利益放在首位。

  • 自由:负责任地执行和自主工作,赋权周围的人,拥有多元化的团队,挑战现状。

  • 协作:开放沟通,团队合作,共同目标,共建生态系统。

  • 硬核:注重结果,完成任务,充满激情,努力工作,失败后快速学习并重新站起。

  • 谦逊:接受批评反馈,平等对待每个人,对成功保持谦逊。

行为准则:

  • 有效沟通:简洁的口头和书面交流,直接诚实,不粉饰或选择性报告,明确要求,提供充分背景。

  • 保持热情:对行业和重要工作充满热情,主动积极,以使命为驱动而非金钱。

  • 持续学习:成为早期采用者,不断学习,适应这个新兴和动态的行业。

  • 尊重他人时间:准时准备,注意细节(如静音、准备摄像头)以示尊重。

  • 培养强大领导力:建立精简团队,指导和培养,有强大的后备力量,持续学习,以身作则。

  • 了解公司战略:理解大局,培养对业务和行业的敏锐感,培养良好判断力,团队优先,注重执行。

  • 发展草根心态:贴近社区,保持真实性,依赖社交媒体而非传统媒体。

  • 展现彻底的坦诚:直言不讳,提供全面数据,关注问题而非个人,接受直接反馈,不回避问题升级。

通过以上,不仅能看出币安倡导的价值观,也能窥见其行事风格,总结为追求点对点的直接沟通,倡导依靠社交媒体与用户连接,而不是传统媒体,依靠自身的平台发声,而不是三方渠道。所以,我们也可以看到 CZ何一频频在 X 上与用户直接沟通。内部,币安也保持着扁平化沟通的风格,多位币安员工曾表示,此前曾半夜收到 CZ 电话,沟通工作事宜。

Bitget:币圈华为,让结果为你说话

说到狼性,不得不提一家中国公司,华为。

一直以来,华为的企业文化和管理理念受到不少币圈老板的推崇,比如比特大陆联合创始人詹克团就有着“华为信仰”,不仅全方位学习华为,也多次从华为挖人。

尽管华为的狼性文化也受到争议,但是不可否认的是,为的管理和文化将“实用主义”和“效率”贯彻到了极致。

无论是是哪一个行业,但凡华为踏足成为竞争对手,那么该行业所有人将寝食难安,行业也将面临洗牌。

自从华为与赛力斯联合推出问界,销量最高的造车新势力理想明确要从组织、研发、管理上全面学习华为,其创始人李想号召每位高管买至少 10 本关于华为的书研究。

在币圈,哪家企业最像华为呢?

一个主观看法是——Bitget。

Bitget 的狼性文化,广为行业人知,但是大部分人对狼性文化的理解颇为浅显。

根据 Bitget CEO Gracy 的此前采访所谈,除了一个愿景和使命,Bitget 的企业文化有四个核心价值观:

  • 愿景:我们相信加密革命将创造一个更公平的未来世界。

  • 使命:我们打造极致的交易产品,让未来金融触手可及、安全高效。

价值观:

  • 用户至上:始终将用户的需求放在首位;

  • 正直诚实:对任何形式的不诚实行为持零容忍态度;

  • 坦诚沟通:鼓励团队成员直接沟通和反馈问题,而不是回避或者上报;

  • 拿到结果:强调数据导向和以结果为导向的工作方式。

这样的表达略显抽象,但在 Token 2049 期间,Bitget 办的近 10 场活动,让人惊叹于 Bitget 员工的效率和执行力,成为了 2049 期间最具存在感的交易所:签约西甲联赛(西班牙足球甲级联赛 LALIGA)、全球用户数突破 4500 万,日均交易量超 100 亿美元,月访问量突破 3000 万次,BGB 跑赢 BTC……种种标签,让参会者印象深刻。

根据笔者在工作中和 Bitget 打交道的感受,Bitget 的企业文化有两大特征。

第一,高要求,敢于大胆挑战现有格局。

这一点和也华为颇为类似,华为在刚开始做欧洲市场的无线业务时,余承东曾对团队说,将来华为在无线领域要做到第一,超越爱立信,当时内部大多数人“用看白痴一样的眼神看老余”;2012 年,余承东又说,华为将推出一款比 iPhone 5 要强大很多的旗舰手机,引得众人嘲笑……然而,牛逼的团队往往能将吹过的牛逼变成现实。

比如,当大多数人认为,加密钱包赛道已经卷到了极致,格局已定时,Bitget Wallet 最近却异军突起。

今年 8 月,Bitget Wallet App 下载量达到 200 万,在全球 Web3 钱包中排名第一,月活跃用户(MAU)超过 1200 万。

最初,小编怀疑该数据的真实性,私下询问 BG 相关人士是不是刷量了,对方坚决否定,“绝对没有”,并表示“实际数据比这个还要高”,因为上述数据只统计了两大主流商店。

询问原因,得益于今年 Bitget Wallet 早早支持 TON 主网的 MPC 钱包解决方案,并与 Catizen、Tomarket、Notcoin 等 50 多个项目进行合作,链上数据显示, 8 月,Bitget Wallet 贡献了 TON 链上 17% 的活跃地址。

第二,向下放权,一切以结果为导向

很多公司做大之后,很容易陷入“政治化困境”,内斗和站队让公司陷入内耗之中,此时善于向上管理的“高情商员工”往往能拼出一片天地,但在 Bitget 似乎不存在这样的问题,因为其企业文化就是“说再多没用,让结果为你说话”,其次就是大家都太忙了,没空内耗,可以说他们只顾忙着卷别人,没空内卷。高要求必然伴随着高压力,只是 Bitget 还有一条对应的规则是,论功行赏,有结果的人会得到充分的授权与奖赏

总结起来,与其他公司文化还会部分强调意识形态不同,Bitget 的企业文化就是贯彻实用主义,一切以结果为导向,没有结果的人出局,有能力和结果者获得奖赏,简单和高效,这似乎也从文化层面解释了,为什么这一两年 Bitget 交易所及其旗下钱包、投资等生态突飞猛进的原因。

Kraken :十诫,加密行业人士必读

在创办 Kraken 之前,Jesse Powell 经营着一个名为 Lewt 的电子游戏虚拟商品市场,却一直受到支付问题的困扰。

2011 ,当 Jesse 夫妇发现比特币后,他们卖掉了 Lewt,创办了 Kraken,相信如果他们能推动比特币的采用,这将改善数十亿人的生活。

自创始之初,Kraken 就带有创始人 Jesse 赛博朋克和自由主义的价值观,但和 Coinbase 一样,在日益政治化的美国,Jesse 遭美国媒体指责存在性别和种族歧视。

舆论风波后,Kraken 发表企业文化宣言「Ten taclemandments」,即 kraken 十诫,并鼓励不符合公司文化和价值观的明白人可以带着 4 个月的工资离职。

kraken 十诫也成为了加密企业文化的经典。

1. Crypto 是为所有人服务的

比特币将政治从货币中移除。这意味着任何人都可以自由地在比特币网络上进行交易,只要他们能以密码学方式证明对其密钥的控制。

2.必须要拥有使命感和信念感

在 Kraken,我们的使命是加速加密货币在全球的应用,因为我们相信这将改善数十亿人的生活,并促成人类繁荣的新时代。

3.跟上加密货币行业的步伐,否则就会掉队

侦察和情报收集是我们战略的一个关键部分,去中心化的决策需要我们所有人都了解情况。

4.知己、知彼

每个面向客户的产品都应该被每个 Kraken 人所熟悉。如果被要求描述或演示我们客户使用的任何产品,任何一位 Kraken 人都不应该退缩。

5.专业但「自在」

Kraken 人专注于结果,这就是为什么我们重视技能和知识,而不是证书和表现。这也是为什么我们穿着睡衣远程工作,而不是穿着西装在办公室工作。

6.对生命、自由和对健全货币的追求

加密运动植根于 「危险」的想法,例如所有人类都有基本权利:加密技术自由言论自由市场货币选择开放源代码软件个人和财务隐私……

7.在某些时候,你会被冒犯

如果没有人被冒犯,我们要么没有足够的思想多样性,要么没有足够的沟通透明度。如果一直感觉容易或舒适,你可能做错了。理想的 Kraken 人既要脸皮厚,又要心地善良。

8.我们的使命是唯一的

我们没有第二个使命,这意味着当我们遇到一些问题时,唯一的判断依据就是我们如果做了这件事情,是否会对实现我们的终极使命提供帮助。

9.全球视野推动真正的包容性

招聘应基于业绩,而不是仅仅以资历或眼光作为录取标准。多样性不仅仅是表面上身体特征的差异,而是来自全球不同背景和文化的多样性。硅谷对世界多样性的看法是危险的局限性,是对个人的商品化,我们强调机会平等,无论背景如何。

10.成为 Kraken 人的关键:骑士精神

官僚主义必须死,我们坚决避免随着公司规模的扩大,废话和官僚主义的恶性死亡循环。因此,我们尽量保持小团队,指定 DRI,鄙视办公室政治。

Kraken 十诫发布后,迅速发酵,内部乃至加密领域的大多数人都站在 Jesse 的一边,只有不到 1% 的 Kraken 员工离职,并且由于十诫的影响力,Kraken 收到了大量的求职申请,似乎也说明了企业文化的重要性。

不难看出,与 Coinbase 类似,Kraken 也饱受意识形态和政治正确的干扰,此时,清晰明了的企业文化就显得尤为重要,不仅是吸引志同道合的员工,更是立下“警示牌”,告诉一些人不要来。

Upbit:信任与奋进

一个冷知识:韩国最大的加密交易平台 Upbit 并不是一个原生的加密交易所,而是一家金融科技公司旗下的子公司之一。

2012 年,韩国的金融科技 Dunamu Inc.正式成立,并在次年获得了 K Cube Ventures (现 Kakao Ventures)的投资, 2014 年, Dunamu 推出了证券交易平台 Stockplus,直到 2017 年下半年,在美国加密货币交易所 Bittrex 的帮助下,Upbit 正式问世,如今已是 Dunamu 旗下最具价值的公司。

谈及 Upbit 的企业文化,本质上就是 Dunamu 的企业文化,只能说很金融科技,一点也不 Crypto。

Dunamu 的使命是:Connect Unlock Value,通过连接不同的主题创造新的价值,并凭借对世界有益的技术赢得客户的信任。

“我们推出了 Stockplus,因为我们相信证券市场的核心将从桌面端转向移动端。我们对区块链的演变也充满信心,并推出了韩国首个基于移动应用的数字资产交易所 Upbit。我们有幸准确把握了趋势的变化,并继续在技术上发展所有价值对象的交易,使其对每个人都变得方便和简单。现在,我们进一步挑战我们的无国界技术扩展,以解锁以前无法想象的价值。

Dunamu 有两大核心价值观:

Trust(信任):Dunamu 的每个人都是自己领域的专家。客户对我们服务的信任是我们的首要任务,因此我们尊重同事的意见和决定,我们基于信任的横向沟通文化使我们能够推出便捷和安全的服务。

Drive(奋进):即使我们已经处于领先地位,我们依然追求更快的进步。一旦我们专注于目标,就能消除对失败的恐惧,抓住机遇引领变革。客户是我们所有决策的核心。我们始终为客户进行研究、探索和工作。我们的领导者基于横向沟通,做出快速而准确的决策。

相比 Kraken 等平台关于企业文化的细致,Dunamu 的企业文化非常简单直接,且并没有特别强调加密货币和区块链的愿景,他们就只是要做一件事,不断进步,获得用户的信任。

或许由于母公司的金融行业背景,导致 Upbit 内部管理异常严格,比如他们严格限制员工及其直系亲属在 Upbit 上销售和兑换加密资产,并建立了 Upbit 市场监测系统(UMO),Dunamu 每年在 Upbit 网站上发布一份透明度报告。

在上币方面,Upbit 也保持十分谨慎严苛的态度,这样让整个 Upbit 在行业内变得很神秘。

总结起来,Upbit 本质上是一家交易加密资产的金融科技公司,用金融行业的高标准严格自我要求,极度追求用户的信任。

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

作者:Do Dive,DeSpread Research

免责声明:本报告的内容反映了各自作者的观点,仅供参考,并不构成购买或出售代币或使用协议的建议。 本报告中的任何内容均不构成投资建议,也不应被理解为投资建议。

1. 流动性质押服务概述

在采用权益证明(PoS)共识算法或类似机制(如以太坊)的区块链网络中,要参与区块验证过程,必须押注一定数量的原生代币。虽然押注占用了大量资金,从而增强了链的安全性,但它也带来了一个押注资金无法用于其他地方,导致资金效率降低的问题。

流动性质押就是为了解决该问题而推出的,它提供的服务允许认购资产流动化,在不损失流动性的情况下参与区块验证过程。流动性质押服务通常为用户提供以下功能,以释放质押资产的资本效率:

  1. 抵押资产的代币化:当用户通过流动性质押服务质押资产时,就会收到与质押资产相对应的衍生代币(如 stETH)。

  2. 价值保证和奖励分配:衍生代币保证可以与基础资产进行 1:1 的兑换。这些代币的持有者可通过重置或汇率调整等机制获得区块验证奖励。

  3. 流动性和资产的利用:用户可以在各种去中心化应用(dApps)中利用衍生代币的价值,例如将其用作贷款抵押或在 DeFi 场景中提供流动性。

参与某些链上的区块验证有很大的准入门槛。例如,成为以太坊验证者需要投入 32 ETH(价值超过 10,000 美元)的资本,而 Solana 因为该链的规格要求很高,验证者必须承担高昂的硬件成本。

流动性质押服务通过让更多用户参与区块验证过程来解决这些障碍,为链和用户都带来了好处,包括:

  1. 提高安全性:质押更多原生代币,加强了链的安全性。

  2. 提高资本效率:用户在 DeFi 中使用抵押资产的同时赚取区块验证奖励。

1.1. 流动性质押的作用

Lido Finance 于 2020 年 12 月上线,是以太坊生态系统流动性质押服务的先驱。2023 年 4 月,以太坊上海升级后实现了在 Beacon Chain 上提取 ETH 的功能。随着市场的复苏,通过流动性质押服务定投的 ETH 数量急剧增加。

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

来源:@hildobby dune dashboard

根据 hildobby提供的 dune 表板,在上海升级之后,截至 2024 年 7 月底,大约有 1,580 万个 ETH 被托管,超过了升级前的 1,360 万个 ETH。考虑到以太坊主网是在 2015 年推出的,这些数字证明,在上海升级后的 15 个月里,以太坊质押的需求急剧增加。此外,目前约 32.6% 的以太坊质押是通过流动性质押服务处理的,凸显了这些服务在链上生态系统中发挥的重要作用。

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

所有协议 TVL 趋势,来源:Defillama

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

流动性质押 TVL 趨勢,來源: Defillama

根据 DefiLlama 的数据,在所有协议的总锁定价值(TVL)中,流动性质押服务占据一半以上,其主导地位可见一斑。Lido Finance 一家就拥有所有协议中最高的 TVL,约为 327 亿美元。

截至 2024 年 8 月 1 日的主要指标:

  • 总 TVL:991.6 亿美元

  • 流动性质押 TVL:507 亿美元

  • Lido Finance TVL:312 亿美元(在所有协议中排名第一,第二名是 EigenLayer,为 155 亿美元)

  • 以太坊质押量:约 3,400 万 ETH

  • 流动资金使用率:约 1,100 万 ETH(占 ETH 质押总量的 32.6%)

1.2. 对其他链的适用性

以太坊链上的流动性质押服务的成功刺激了其他链的采用,包括 Solana、Avalanche 和基于 IBC 的链。其中一些服务也已经实现了可观的 TVL,证明了它们的实用性。继以太坊之后,Solana 已成为流动性质押服务量第二大的链,其中显着的协议包括:

  • Jito / TVL:18.4 亿美元

  • Marinade / TVL:11 亿美元

  • Sanctum / TVL:7.58 亿美元

这些发展表明,在不同的区块链生态系统中,流动性质押服务的影响力在不断扩大。

2. Stacks 的转移证明(PoX)和流动性质押

即使不采用权益证明(PoS)机制的链,如果其共识机制的一部分涉及代币锁定或委托给验证者的过程,也能为流动性质押协议创造有利环境。使用转移证明(PoX)共识机制的 Stacks 就是这样一个例子。

Stacks 区块链中的 PoX 算法的特点是矿工和 Stacker 之间的互动。矿工向 Stacker 发送比特币(BTC),以获得创建 Stacks 区块和获得 STX 奖励的权利。Stacker 则需要锁定一定数量的 STX 才能获得 BTC 奖励。更多详细信息,请参阅 “Stacks Nakamoto 升级,一个准备脱颖而出的蝴蝶”。

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

矿工和 Stacker 的角色,来源:stacks docs

一开始,Stacker 只需锁定 STX 代币即可参与 PoX 进程,然而,计划于今年下半年进行的 Nakamoto 升级之后,Stacker 将扮演一个叫做 Signer 的新角色。Signer 将负责验证、存储、签名和传播矿工任期内产生的 Stacks 区块。

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

Stacking vs Staking,来源:Hiro blog

如图所示,Stacks 中的 “Stacking” 过程与以太坊中的 “Staking” 过程有相似之处: 1)两者都涉及锁定代币以参与链上的共识机制;2)两者都需要大量的原生代币,而且在 Nakamoto 升级后,Stacker 还需要节点的运行,造成了进入壁垒;3)两者都需要在一定时期内锁定资产,并设置提现期,降低资本效率,这些都凸显了对流动性质押服务的需求。

3. 流动性质押服务:StackingDAO

3.1. Stacking 机制和 StackingDAO 的作用

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

来源:StackingDAO

StackingDAO 是一个去中心化应用程序(dApp),为 Stacks 上的 Stacking 过程提供流动性质押服务。与其他流动性质押服务类似,用户可以将自己的 STX 代币存入 StackingDAO,参与 Stacking 进程,并通过获得 stSTX 的衍生代币,赚取约 8%(基准为 7%)的年收益率(APY)。

Stacks 上的 Stacking 机制与以太坊的 Staking 流程相似,都引入了困难的进入门槛:

  1. Stacking 周期:Stacking 以两周为一个周期,导致锁定、解锁和重新 Stacking 拥有时间限制。

  2. 最低 STX 要求:注册成为 Stacker 至少需要约 90,000 个 STX 代币。

  3. 节点操作:Nakamoto 升级后,Stacker 需要运行节点。

两周的周期给用户带来了时间上的不便,因为他们必须根据周期来锁定或解锁自己的资产。此外,如果用户只想解锁部分资产,则必须先解锁全部资产,然后再重新锁定剩余部分,增加了复杂性。

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

为了应对这些挑战,StackingDAO 设计了一种退出机制,降低了进入门槛,也同时减少了对 Stacking 收益率的影响,其主要特点包括:

  • 多样化的 Stacking 地址:StackingDAO 将 STX 分配到 10 个不同的 Stacking 地址,以减轻对收益率的影响。

  • 交错提取:每个 Stacking 周期只解锁 10 个地址中的一个,允许根据用户要求交错提款。

  • NFT 的发行:当用户请求提款时,他们会向协议发送 stSTX,协议会发出 NFT 作为收据。Stacking 周期结束后,用户可以烧毁 NFT 以兑换解锁的 STX 代币。

这种机制减少了时间限制和 Stacking 过程中的不便,确保用户在保持 Stacking 收益的同时也可以更灵活地获取和运用资产。

3.2. 增长和关键指标

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

Muneeb 宣布推出 StackingDAO,来源:Muneeb X

自 2023 年 12 月推出以来,StackingDAO 通过引入积分系统,有效的赢得了关注,吸引用户和资本的迅速成长。积分系统每天根据用户持有的 stSTX 奖励用户,鼓励 stSTX 挂钩 STX 并用于 DeFi 协议:

  • 每持有 1 个 stSTX 代币奖励 1 积分

  • 每个存入 DeFi 协议的 stSTX 代币奖励 1.5 个积分

  • 每个存入 Bitflow 稳定交换池的 stSTX 代币奖励 2.5 个点

截至 2024 年 8 月 21 日的关键指标:

  • 已发行的 stSTX 总量:约 5,680 万

  • stSTX 的 DeFi 利用率:45%

  • stSTX 在 DeFi 中的 TVL:3,678 万美元

  • 已发行总点数:约 149.5 亿

  • 用户总数:37,498

StackingDAO 作为 Stacks 生态系统中的第一个流动性质押 dApp,在推出后不久就达到了近 1.25 亿美元的 TVL 峰值。尽管市场出现调整,StackingDAO 的 TVL 仍保持在 8,000 万美元左右,是 Stacks 生态系统中资金量最大的 dApp。

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

Stacks dApp TVL 排名,来源:Defillama

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

Bitflow 是一个提供 stSTX 价值维护所必需的稳定交易协议,也从 StackingDAO 的推出和积分系统的引入中受益。目前,约有 1,050 万 STX 代币存放在该协议中,彰显了其增长势头。

以 STX 代币计算的 StackingDAO TVL 自推出以来一直呈上升趋势,目前已存入约 5,860 万枚代币。这占 14.8 亿个 STX 流通供应总量的约 4%,也占目前参与 Stacking 的 4.25 亿个 STX 代币的约 13%,考虑到该 dApp 推出还不到一年,这是一个相当可观的数据。

3.3. 对 Stacks 网络的贡献:StackingDAO V2

从 8 月下旬开始,随着 Nakamoto 升级的激活阶段全面展开,Stacker 将过渡到负责验证 Stacks 区块的 Singer 角色。Signer 类似于验收证明(PoS)链中的验证者,因此,增强 Signer 网络的稳定性和多样性成为 Nakamoto 升级后提高 Stacks 区块链安全性和去中心化的一个关键目标。

在此背景下,StackingDAO 推出了 StackingDAO V2,旨在简化 Signer 的加入流程。此次更新的一个主要特点是将存入 StackingDAO 的 STX 代币委托给 Stacks 区块链上的新签名者,从而促进网络的成长。该更新最初于 3 月份宣布,计划在 Nakamoto 升级完成后实施。

StackingDAO V2 是围绕用户存入的 STX 代币根据 Signer 的表现按比例授权的机制建立的,该设计旨在实现以下目标:

  • 提高网络性能:将 STX 质押金额委托给不同的 Signer,以增强 Signer 网络的多样性,并激励 Signer 提高业绩。

  • 提高用户收益:更多的 STX 质押金额将下放给绩效更高的 Signer,从而为用户提供更高的迭加收益。

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

已加入 StackingDAO 的 Signer 状况,来源:StackingDAO

即使现在是在 Nakamoto 升级全面激活之前,已经有 10 个实体(不包括 StackingDAO)加入了 StackingDAO 的 Signer 计划,从 5 月份开始已经向这些 Signer 分配委托金额。Nakamoto 升级发布后,通过 StackingDAO 加入 Signer 的范围有望扩大,将进一步增强 Signer 网络的多样性。

4. 结论

今年年初,随着人们对比特币生态系统的兴趣激增,Stacks 网络和其他项目也一起受到了极大的关注。这种关注推动了 Stacks 网络的锁定总价值(TVL)的增长,在 4 月份达到 1.8 亿美元的峰值,与前一年 9 月份记录的 1 千万美元 TVL 相比,增长了 18 倍。

然而,随着大盘进入调整阶段,Stacks 生态系统内一系列的挑战接儿发生。其中包括 Nakamoto 升级的延迟,以及在 Stacks 生态系统中最大的去中心化交易所 Alex 的黑客攻击事件。尽管遇到了这些挫折,StackingDAO、Zest、Bitflow 和 LISA 等的新兴项目仍持续积累 TVL 并实现增长,而随着 Nakamoto 升级将在 9 月完成,市场对 Stacks 生态系统的未来再次充满乐观。

StackingDAO:Stacks DeFi 的流动性磁铁

来源:Hiro blog

Nakamoto 升级即将实现,Stacks 生态系统的演变值得待守观察,也可以拭目以待生态系统内拥有最大 TVL 的 StackingDAO 将会如何发展。StackingDAO 在 Stacks DeFi 中如何成功的成为流动性磁铁将是未来几个月的关键。

从TOKEN2049看加密行业:洗牌、崛起与希望

今年的TOKEN2049是历年来最热闹的一届,不仅参与者人数比去年人数多了一倍,很多周边活动也是玩出了新高度,各路从业人员、开发者和爱好者在思维的交流与碰撞中积极地找寻未来的应用方向。

尽管行业在持续扩展,但在熙熙攘攘之中,今年的大会却展现出一种令人兴奋与焦虑并存的情绪,反映出加密市场所面临的巨大转变,也为行业当前与未来的动向提供了观察窗口。

从TOKEN2049看加密行业:洗牌、崛起与希望

一、创新与困境:TOKEN2049上的焦点项目

今年的TOKEN2049大会见证了行业发展的新方向,传统领军者面临前所未有的挑战,同时,新兴势力异军突起,展示其独特的应用潜力和广阔的市场前景,正在重新定义市场竞争格局。

1、以太坊:公链霸主正逐步失去尊重

作为公链之王,以太坊历年来都是 TOKEN2049 大会上讨论的焦点之一。然而,今年以太坊的表现却受到诸多质疑。在大会上,以太坊创始人 Vitalik 讨论了加密货币的普及性,还意外地通过一场音乐表演吸引了社群的关注。这场表演在加密社区引发了两极分化的评价,有人称赞其为令人愉悦的休闲时刻,但也有声音批评这场演出不合时宜,认为与其娱乐不如专注于以太坊的技术发展。

实际上,以太坊目前正在经历前所未有的质疑。在本轮周期中,以太坊及其生态显得乏善可陈。ETH/BTC 的汇率跌至三年来的最低点,曾被寄予厚望的L2未能如预期释放活力,流动性与用户关注度的分散加剧了以太坊生态的碎片化。此外,以太坊基金会及 Vitalik 最近的大规模抛售行为也让社区口诛笔伐。质疑和困境甚至使得以太坊基金会和V神都不得不亲自下场解释。

从TOKEN2049看加密行业:洗牌、崛起与希望

以太坊已经是整个加密市场甚至传统市场中非常庞大的去中心化商业体,在历史上从没有这样的商业体存在,对于整个以太坊社区和 V 神的考验仍然会越来越严峻。以太坊目前最大的问题其实是应用遭遇了瓶颈期,这也是这个行业面临的问题。

2、Solana:社区高凝聚力

相比以太坊遭遇的FUD,Solana生态的表现显然更加稳健,并成为本次大会上最热门话题。Solana的周边活动 “Solana Breakpoint” 备受赞誉,许多人认为这场活动甚至比肩 TOKEN2049 的主会场。数十个项目在 Breakpoint 上发布新品,吸引了大量参会者,场场座无虚席,让人不禁联想到苹果发布会或 CES 消费电子展的盛况。社区的凝聚力和对用户增长的关注在大会上得到了体现。

尽管 Solana 曾被批评为中心化过度,但其围绕大众用户需求和使用体验的核心基建已经初具规模。市场上“Solana Killer”的说法,不仅反映了Solana的崛起,也预示着以太坊不再是绝对的霸主,行业格局正在发生深刻变化。

从TOKEN2049看加密行业:洗牌、崛起与希望

3、TON:冉冉升起新星

在本次 TOKEN2049 大会上,TON 生态同样大放异彩,成为另一大讨论热点,TON 的每一场活动都爆满。显而易见的是在这个困难的周期,Ton 给加密市场带来了新的活力,Telegram 的 Mini Apps 极大降低开发和用户进入门槛,这种技术与社交网络的紧密结合,带来了游戏应用的爆发式增长,许多游戏通过 Telegram 的十亿用户群实现了数百万用户的规模。

更重要的,一些 Web2 大众软件开始首选 Ton 作为采用 Crypto 的平台。在 Token 2049 大会上,使用 TADA 的叫车服务和 TON 加密支付成为了一大亮点,用打车高频场景带动 Crypto 支付,进而为从 Web2 给 Web3 引入全新用户,展示了Ton与现实生活应用落地的潜力与优势。TON 正在成为 L1 领域的下一个有力竞争者,并有望真正实现大规模普及应用。

从TOKEN2049看加密行业:洗牌、崛起与希望

4、RWA 与 Depin:传统与加密的桥梁

RWA与Depin作为连接传统世界与加密行业的绝佳入口,同样受到了关注。在本次 TOKEN2049 期间,一些投资人把 RWA 和 Depin 放在一起比较,认为这两个赛道虽然进程会相对慢一些,但有望实现产品大规模应用。比如许多人在探讨RWA 的发展或将使投资者能够通过加密货币直接购买日本股票、香港基金、美国债券和欧洲房产等传统金融产品,这将是巨大的市场。这一趋势的兴起,预示着加密行业正逐步向更加成熟、实用的方向发展。

5、新兴生态崛起

在 TOKEN 2049 期间,Sui 的暴涨也吸引了不少关注。Sui Builder House 也是 TOKEN 2049 前最热门的活动之一。本身 Sui 近一年来利好频出,生态得到了巨大发展,最近SUI的TVL进入10亿美金俱乐部,非EVM公链只有Tron和Solana 这两个。作为 Move 双子星里的佼佼者,令外界对其接下来生态发展和表现充满期待。

与此同时,BTCFi的兴起,也成了TOKEN 2049的热门话题。Layer 2、质押以及DeFi 协议的崛起,尤其是在亚洲市场,吸引了大量关注。尽管备受瞩目,但BTCFi 能否发展成为一个强大且可扩展的生态系统,依然是业界争论的焦点。

二、行业更加关注真实应用

Token 2049大会众多项目展现出了广阔前景,但今年的Token2049与去年氛围形成鲜明对比,Token2049的小作文也呈现出了悲观情绪。过去的行业叙事正逐步失效,新的故事尚未完全形成,导致从业者和投资者普遍感到迷茫。 

过去十年间,我们一直在宣扬加密货币将彻底改变世界的梦想,但现实却远未如此。NFT、全链游戏、AI等一个个所谓代表加密行业未来的新赛道崛起,然后又急速陨落。太多的赛道与项目,被捧热然后又在短时间内被证伪。山寨币的糟糕表现加剧了市场的悲观情绪,而Meme 币跑赢一众所谓的「价值币」,更是让所谓的价值投资成为一个笑话, 令从业者显得更加迷茫。

行业今天的窘境不光是因为大背景,而是底层逻辑的阶段性死亡。以往的行业逻辑和退出机制,都在一轮轮冲击下终结。

在行业叙事失效的背景下,创新和真实应用案例成为行业参与者关注的焦点。大家开始意识到,只有真正解决用户需求、实现应用场景落地的项目,才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。越来越多的项目开始注重用户体验和实际应用效果,力求在市场中站稳脚跟,给大家指明方向带来信仰,看到曙光。

三、降息周期启动,市场迎来转机

正如每个周期都会有唱衰的声音,区块链行业的发展也从未一帆风顺。每个项目在成长过程中都会遭遇FUD,但乐观者始终是推动行业前行的核心动力。无论是比特币的金融化进程,还是Web3应用的创新尝试,都是在无数次质疑声中逐步成长起来的。 

在Token2049盛会上,恰逢美联储宣布步入降息周期,这也成为热议的话题。讨论焦点集中在,降息环境有助于提升市场流动性,增强信心,为加密资产的价格反弹和市场规模扩张提供了良好的外部环境。降息周期的加持,无疑为这场盛会增添了几分“天时地利人和”的色彩。

然而,降息带来的短期刺激,也伴随着市场潜在动荡的加剧。整体来看,投资者需灵活调整投资组合,分散风险,确保在不确定的市场环境中立于不败之地。新锐平台4E的崛起,无疑为投资者提供了更多选择。

从TOKEN2049看加密行业:洗牌、崛起与希望

作为阿根廷国家队的官方合作伙伴,4E 提供加密货币、外汇、大宗商品、股票、指数等 600 多种交易对,涵盖了不同风险等级的资产,支持高达千倍杠杆的多空交易,只需持有USDT即可随时进场,灵活应对市场变化。同时,4E还推出了多款理财产品,其中活期产品年化收益率为2.5%,可随存随取,定期30天的年化收益率更是达到5.5%。

从TOKEN2049看加密行业:洗牌、崛起与希望

在当前市场环境下,资产配置的重要性愈发凸显。4E通过多元化的交易产品和理财服务,迅速赢得了市场的广泛关注。在此次Token2049大会上,4E作为铂金赞助商亮相,全面展现了自身的技术实力与产品魅力,吸引了众多参会者,实现了品牌人气与产品下载双丰收。如今,4E用户已突破120万,业务覆盖全球20多个国家和地区,展现出强劲的增长势头。

2024 TOKEN2049 大会结束了,但留给加密行业的思考才刚刚开始。从以太坊的困境,到 Solana 和 TON 的崛起,再到 BTCFi 的探索,行业正在发生深刻变革。虽然当下的叙事失效让市场感到迷茫,但每个困境都是下一次突破的契机,新的方向也正在沉默中悄然生长。在这场行业变革中,4E将继续以其强大的平台实力,助力投资者抓住市场的每一个机会,共同见证下一个行业高峰的到来。

复盘Q3投融资:一级市场下行,Q4或迎转折

原创 | Odaily星球日报()

作者 | 夫如何()

复盘Q3投融资:一级市场下行,Q4或迎转折

2024 年第三季度,一级市场投融资呈下行趋势。

宏观层面,美联储开启时隔四年的新一轮降息, 9 月首次降息 50 基点;美国大选临近,加密市场面临今年最后一个关键性节点。

从加密市场内部来看,meme 币已成为新增长点,但仍面临辐射性弱、持续时间短及不可预见性等问题,难以成为新内驱力。当前仍未见新颖的经济模式出现。

综合因素影响下,一级市场表现较上季度有所下滑,Q3 投融资数量和金额均低于上季度。

回看 Q3 一级市场投融资活动,Odaily星球日报发现:

● Q3融资情况有所下滑,Q4将迎来关键转折点

● Q3融资数量为 272 笔,已披露融资总金额为 18.13 亿美元;

● 底层设施逐渐走向 toB 商业模式;

● 单笔获投金额最大为 Celestia 的 1 亿美元;

● Robot Ventures Q3出手 22 次位列第一。

注:Odaily星球日报根据各个项目的业务类型、服务对象、商业模式等维度将 Q1 披露融资(实际 close 时间往往早于消息宣发)的所有项目划进 5 大赛道:基础设施、应用、技术服务商、金融服务商和其他服务商。每个赛道下又分为不同的子板块包括 GameFi、DeFi、NFT、支付、钱包、DAO、Layer 1、跨链以及其他等。

Q3融资情况有所下滑,Q4将迎来关键转折点

中,观点为牛市第一波小高峰已过。Q3的一级市场融资数据验证这一观点的准确性,同时根据宏观层面的趋势,预计加密市场在Q4迎来关键转折点。

复盘Q3投融资:一级市场下行,Q4或迎转折

从上图来看,Q3融资从数量和金额上都不如上季度,呈现下滑趋势,并且已经接近于 2023 年末本轮牛市第一个小高峰的起始点。

同时,加密市场行情也呈现一定程度的回调,但后续美联储的降息和美国大选的结果又使加密市场面临新一轮的预期上涨空间。

由此可以判断,Q3处于整体回调的阶段,Q4的投融资数据将反映加密市场的后期走势。

Q3 融资数量为 272 笔,已披露融资总金额为 18.13 亿美元

据 Odaily星球日报不完全统计, 2024 年 7 月至 9 月全球加密市场共发生 272 起投融资事件(不含基金募资及并购),已披露总金额为 18.13 亿美元,分布在基础设施、技术服务商、金融服务商、应用和其他服务商赛道,其中应用赛道获得的融资数量最多,共计 128 笔;基础设施赛道获得的融资金额最多,融资金额为 7.87 亿美元。两者在融资金额和数量上依旧领先其他赛道。

复盘Q3投融资:一级市场下行,Q4或迎转折

从上图来看,各赛道融资数量和融资金额基本和上季度比例一样,金融服务商在融资数量和金融上较上季度有所上涨,或因为传统金融与加密行业的融合进度加快所致,多地区和国家的数字货币银行受到资本的关注。

底层设施逐渐走向 toB 商业模式

据 Odaily星球日报不完全统计,Q3 细分赛道中融资事件集中在 DeFi、底层设施和 GameFi,占据总融资事件近乎一半比重,其中 DeFi 赛道为 62 笔,底层设施赛道为 54 笔,GameFi 赛道为 31 笔。

复盘Q3投融资:一级市场下行,Q4或迎转折

从子赛道融资情况分布来看:

DeFi、游戏以及部分 AI 等应用类板块在融资数量上位列前五。其中 DeFi 板块位列第一,并且相关融资多发生于新公链生态或新型模式,代币发射平台成为 DeFi 板块中热门投资项目,体现出 meme 币在当前市场的重要地位;游戏类板块依旧引得众多资本的关注,此前 Tap to earn 模式的游戏也即将迎来一波发币潮。

AI+板块依旧是资本重要的追逐对象,AI 工具、AI 大语言模型以及 AI+区块链等多类型的 AI 项目获得较高的融资金额和关注度。但目前大多数项目依旧处于早期开发阶段,何时上线,能否抢占Web2市场还是未知数。

底层设施板块依旧火热,中间件和模块化公链的新增项目不断,基本上是在现有公链的基础上将底层部分进行优化。并且更多底层项目采用 toB 的商业模式,并不具备发币的倾向。

NFT 相关板块依旧处于低谷,近两个季度并无新增长,此前的蓝筹类项目和 NFTfi 相关平台也没有值得关注的亮点。

单笔获投金额最大为 Celestia 的 1 亿美元

复盘Q3投融资:一级市场下行,Q4或迎转折

从上述Q4融资金额 TOP 10 的表格不难看出,其中 CeFi 板块的大笔融资项目占据 1/3 ,其中包括跨境支付和结算区块链公司 Partior、全球稳定币支付网络 Bridge 以及新加坡数字资产交易所 SDAX。在一定程度上表明加密市场中数字货币在传统金融中的应用不断加强,虽然对目前加密市场内在的价值的增长有限,但将加密市场的对外扩展渠道有了较大提升。

本季度截止 9 月 26 日,最大一笔融资金额发生在 Celestia,但社区对于此笔融资有一些质疑声音,认为这是在 TIA 大规模解锁前蓄意释放的融资消息,本意是要拉抬币价,方便机构和项目方出货。

除此之外,开源人工智能开发平台 Sentient 也值得大家关注。Sentient 建立在 Polygon 上,并辐射以太坊为首的 EVM 生态,通过创建一个去中心化的人工通用智能(AGI)平台,激励贡献者共同构建、复制和扩展 AI 模型,并对贡献者进行奖励。

Robot Ventures Q3出手 22 次位列第一

机构在Q3出手次数相比于上季度更为谨慎:其中Robot Ventures 出手 22 次位列第一,OKX Ventures 和 Binance Labs 出手次数为 16 次并列第二,Animoca Brands 以 14 次出手位列第三,后续Spartan Group、a16z以及 Polychain 均出手 10 次以上。

上述机构所投项目中,除 Animoca Brands 机构专注于游戏板块外,其余机构的投资比例为基础设施占据主导地位,DeFi 紧随其后,总体符合此前细分板块中各赛道的大体分布。

PayPal稳定币市值暴跌30% Solana DeFi收益跳水

来源:区块链骑士

链上数据显示,PayPal的稳定币PYUSD在过去30天内市值缩水近30%,从10亿多美元下滑至9月25日的7.12亿美元。

市值下降的主要原因是Solana上的市值大幅减少,8月26日,Solana上的市值约占总市值的65%。

截至9月25日,在Solana生态系统中流通或锁定的PYUSD已从6.62亿美元降至3.64亿美元。相比之下,其在以太坊上的市值在此期间保持稳定,为3.4亿美元。

不过,根据Artemis数据,PYUSD在过去30天的日均转账量相对较高。该稳定币的日均转账量为2.422亿美元,仅比7月28日至8月25日期间的日均转账量低1160万美元。

尽管稳定币的市值波动并不罕见,但PYUSD市值负偏离的同时,整个稳定币市场增长了近1.6%,即30亿美元

PayPal稳定币市值暴跌30% Solana DeFi收益跳水

下降的原因可能是DeFi收益率在此期间下降了近50%。

截至9月24日,在Kamino上提供PYUSD作为抵押品的收益率下降了近50%,为7.6%,而8月底的收益率为14%。

因此,该协议中锁定的稳定币总量从4.3亿美元下降到2.96亿美元,降幅达30%

尽管PYUSD的市值有所下降,但它仍然是Solana生态系统中市值第三大的稳定币,仅次于TetherUSD(USDT)的7.28亿美元份额和USDCoin(USDC)的26亿美元规模。

值得注意的是,激励措施的缩减可能与PayPal正在关闭的一系列与PYUSD有关的合作伙伴关系有关。据《财富》杂志8月22日报道,PayPal与AnchorageDigital合作提供稳定币奖励。

因此,PayPal可能会将奖励分配分配到不同的领域,期望在与Crypto资产相关的各个领域获取利益。

此外,据彭博社报道,PayPal于9月25日宣布将允许位于美国的企业账户购买、出售和持有Crypto资产。

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

原文作者:Arthur Hayes

原文编译:深潮 TechFlow

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

(本文所表达的任何观点均属作者个人观点,不应构成投资决策的依据,也不应被视为从事投资交易的推荐或建议。)

这一周真是令人震撼。如果你错过了上周在新加坡举行的 Token 2049 会议,那我为你感到惋惜。超过 20, 000 名热情的参与者以各种方式表达了他们的热情。我几乎参加了自新加坡夜间 F 1 比赛开始以来的每一场比赛,但我从未见过这座城市如此充满活力。

Token 2049 的参会人数较去年翻了一番。我听说一些不太知名的项目在一些小型舞台上的发言费用高达 65 万美元。

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

来源:X

派对现场人潮涌动。Marquee 是一家可容纳几千人的俱乐部。想象一下,这里有超过三个小时的排队才能进入活动的盛况。每晚都有不同的加密项目或公司预订这家俱乐部。Marquee 的预订费用为 20 万美元,不包括任何酒水。

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

来源:X

各种类型的活动应有尽有。Iggy Azalea 从洛杉矶邀请了一群脱衣舞娘,打造了一场快闪「体验」。谁能想到,脱衣舞娘也能懂得如何在波动的市场中运作呢?

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

来源:X

即使是这个被称为「加密货币界的 Randall」的 Su Zhu,也忍不住想要「让钱飞舞」。Randall,为什么在这个视频中你看起来这么不自在?亏钱可是你的拿手好戏。当你终于把资产提交给英属维尔京群岛的破产法庭并解决诉讼时,我很乐意在 Magic City 招待你,教你如何操作。

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

来源:X

我在考虑让 Branson Cognac 和 Le Chemin du Roi 赞助我的下一个派对,正如 50 Cent 所说:

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

来源:TMZ

每家酒店都满客,连中等餐厅也同样如此。等到 2024 年的数据统计出来时,我怀疑我们会发现,加密货币群体为航空公司、酒店、餐厅、会议场所和夜总会带来的生意,超过了新加坡历史上任何其他活动。

值得庆幸的是,新加坡尽量保持地缘政治中立。这意味着,只要你相信中本聪,基本上就可以和你的兄弟姐妹们一同欢庆。

加密货币人士的活力和热情与传统金融会议参与者的呆板和无趣形成了鲜明对比。米尔肯研究所(Milken Institute)在同一周也会举办会议。如果你在会议举办地四季酒店(Four Seasons)周围走动,会发现每个男人和女人的穿着都差不多,都是单调的商务休闲或正式服装。传统金融的服装和行为故意保持平静且不变。他们希望公众觉得「这里没什么好看的」,而实际上,他们却在通过其机构强加于世的通货膨胀窃取人类的尊严。波动性是他们的敌人,因为当事情开始动荡时,普通人就能透过镜子看到他们主人的真实堕落。

今天,我们将讨论加密货币的波动性以及传统金融中缺乏波动性的问题。我想探讨精英们如何印刷货币来营造一个平稳的经济环境。同时,我想说明比特币如何作为释放阀,来应对为了将波动性压制到不自然水平而印刷的法定货币。但首先,我想通过回顾我从 2023 年 11 月到现在的记录,来说明短期宏观经济预测并不重要这一关键观点。

五五开

许多读者和加密货币领域的键盘战士常常批评我判断错误。那么,在过去一年中,我在重大判断上的表现如何呢?

2023 年 11 月:

我写了一篇名为 Bad Gurl 的文章。在这篇文章中,我预测美国财政部长「坏女孩」耶伦将会发行更多的国库券(T-bills),以从美国联邦储备系统(Fed)的逆回购计划(RRP)中抽走资金。RRP 的下降将为市场注入流动性,从而推动风险资产的上涨。我认为市场将在 2024 年 3 月趋软,那时银行定期融资计划(BTFP)将到期。

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

从 2023 年 11 月到 2024 年 3 月,逆回购计划(RRP,白色)下降了 59% ,比特币(黄金)上涨了 77% ,标准普尔 500 指数(绿色)上涨了 21% ,而黄金(红色)上涨了 5% 。每个数据集的基准为 100 。

胜利项 + 1 。

在仔细阅读美国财政部的季度融资公告(QRA)后,我决定增加更多的加密货币风险。回头看,这个决定非常正确。

2024 年 3 月:

在我的文章 Yellen or Talkin 中,我推测银行定期融资计划(BTFP)不会续期,因为它明显具有通货膨胀的特征。我认为,仅仅允许银行使用贴现窗口并不足以避免另一场非「太大而不能倒」(TBTF)的美国银行危机。

BTFP 的到期对市场没有产生实质性影响。

损失项 + 1 。

我在比特币看跌期权上损失了一些资金。

2024 年 4 月:

在我的文章 Heatwave 中,我预测美国的报税季节将导致加密货币价格下跌,因为美元流动性会被抽走。具体来说,我表示在 4 月 15 日到 5 月 1 日之间,我会暂停增加任何额外的加密货币风险。

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

从 4 月 15 日到 5 月 1 日,逆回购计划(RRP,白色)上涨了 33% ,比特币(黄金)下跌了 9% ,标准普尔 500 指数(绿色)下跌了 1% ,而黄金(品红色)下跌了 3% 。每个数据集的基准为 100 。

胜利项 + 1 。

2024 年 5 月:

在我前往北半球夏季假期时,我发布了文章 Mayday,该文章基于几个宏观经济因素。我有以下预测:

  1. 比特币在本周早些时候是否达到了约 58, 600 美元的局部低点?是的。

  2. 你的价格预测是什么?预计比特币将上涨至 60, 000 美元以上,然后在 60, 000 美元和 70, 000 美元之间震荡,直到 8 月。

比特币在 8 月 5 日跌至约 54, 000 美元的低点,原因是美元 – 日元套利交易的回撤。我预测错误,偏差 8% 。

损失项 + 1 。

在此期间,比特币的价格波动范围约为 54, 000 美元至 71, 000 美元。

损失项 + 1 。

在夏季的弱势时期,我确实增加了一些「山寨币」的风险。我购买的一些币种目前的交易价格低于我购买时的价格,而有些则高于。

2024 年 6 月和 7 月:

当日本第五大银行承认其在外币债券上的巨大损失时,我写了一篇题为 Shikata Ga Nai 的文章,讨论美元 – 日元汇率的重要性。我预测日本央行(BOJ)不会加息,因为这会危及银行系统。然而,这一假设被证明过于天真。7 月 31 日,日本央行加息 0.15% ,并启动了激烈的美元 – 日元套利交易回撤。我在随后的文章 Spirited Away 中跟进了美元 – 日元套利交易回撤的机制。

虽然美元 – 日元被证明是最重要的宏观经济变量,但我对日本央行(BOJ)的判断是错误的。政策反应并没有如我所预测的那样。日本央行并未通过中央银行的互换额度来提供美元,而是向市场保证,如果加息或调整货币印刷政策会导致市场波动加剧,它将不会采取这些措施。

损失项 + 1 。

2024 年 8 月:

本月发生了两件重大事件:美国财政部发布了 2024 年第三季度的 QRA,以及鲍威尔在杰克逊霍尔的就业数据转向。

我预测耶伦重新发行国库券(T-bills)将为市场提供美元流动性。然而,在鲍威尔转向后,他确认了 9 月将降息,这两种力量相互对立。起初,我认为国库券的净发行会增加流动性,因为这将使逆回购协议(RRP)降至零,但随后国库券的收益率跌破了 RRP 的水平,我预测回购协议(RPP)将上升并抽走流动性。

我没有预料到鲍威尔会在选举前降息,从而在选民投票期间冒着引发通货膨胀爆炸的风险。

损失项 + 1 。

杰克逊霍尔会议后,RRP(逆回购协议)余额直接增加,重新进入上升轨道。因此,我仍然认为这会对流动性造成轻微拖累,因为国库券(T-bill)收益率持续下降,市场预计美联储将在 11 月的会议上进一步降息。

结果尚未确定;现在判断我是否正确还为时已早。

2024 年 9 月:

当我离开巴塔哥尼亚山脉时,我写了一篇文章 Boom Times … Delayed,并在韩国区块链周和新加坡 Token 2049 的演讲中预测,如果美联储降息,市场将会产生负面反应。具体来说,我指出,美元 – 日元利差的缩小将导致日元进一步升值,并重新点燃套利交易的平仓。这将导致全球市场,包括加密货币的下跌,最终需要更多的货币印刷来让「哈姆蒂·邓蒂」重新组合。

美联储降息,而日本银行(BOJ)则保持利率不变,这缩小了利差;然而,日元对美元贬值,风险市场表现出色。

损失项增加 + 1 。

结果:

2 个正确预测

6 个错误预测

所以击球正确率为 .250 。这对普通人来说相当差,但正如伟大的汉克·阿伦所说:「我的座右铭一直是继续挥棒。无论我是在低迷、感觉不佳,还是在场外遇到麻烦,唯一要做的就是继续挥棒。」阿伦的生涯击球率为 .305 ,他被认为是有史以来最优秀的棒球运动员之一。

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

来源:MLB.com

尽管经历了许多次亏损,但总体我依然在盈利。

为什么?

巨大的假设

我在写这些宏观文章时,试图预测会导致我们腐败的掌权者采取政策反应的具体事件。我们知道,由于整个 1971 年布雷顿森林体系之后的贸易和金融系统过度杠杆化,他们无法应对任何形式的金融市场波动。我们——我指的是传统金融的傀儡和中本聪的信徒——都同意,当事情变得糟糕时,就会按下「Brrrr」按钮。这始终是他们的政策反应。

如果我能事先预测触发因素,我的自我感觉会得到提升,也许我能通过提前一些时间来获得额外的利润。但只要我的投资组合能够从印刷法币中获益,以抑制人类文明的自然波动,即使我每一个事件驱动的预测都错了,只要政策反应如预期,那也无关紧要。

我将向你展示两张图表,以帮助你理解抑制历史低位波动所需的庞大法币量。

波动性

从 19 世纪末开始,掌握全球政府的精英们与普通民众达成了一项协议。如果普通民众交出越来越多的自由,管理国家的「聪明」人就会通过抑制熵、混乱和波动来创造一个平静的宇宙。随着几十年的发展,政府在每个公民生活中的角色愈发重要,维持表面上不断增加的秩序变得非常昂贵,因为我们的宇宙知识不断增加,世界也变得愈加复杂。

以前,几位作者的书籍被视为宇宙运作的权威真理来源。他们杀死或排斥任何从事科学的人。但随着我们摆脱了有组织宗教的束缚,并对我们所居住的宇宙进行批判性思考,我们意识到我们一无所知,事情比你仅仅阅读《圣经》、《托拉》和《可兰经》等书籍所相信的要复杂得多。因此,人们纷纷投向政治家(大多是男性,少数是女性),这些政治家取代了神父、拉比和伊玛目(总是男性),提供了一种承诺安全的生活方式和理解宇宙运作的框架。然而,每当波动性激增时,反应就是印刷货币,掩盖世界上存在的各种问题,以避免承认没有人知道未来会发生什么。

就像当你把一个充气球压在水下时,你越是把球压得越深,维持其位置所需的能量就会增加。全球范围内的扭曲是如此极端,尤其是对于美利坚霸权,维持现状所需的印刷货币每年都在快速增长。这就是为什么我可以自信地说,从现在到最终系统重置所需的印刷货币数量将远远超过 1971 年至今所印刷的总量。这只是数学和物理的规律。

我将展示的第一张图表是 MOVE 指数(白色),它衡量美国债券市场的波动性与联邦基金上限利率(绿色)之间的关系。正如你所知道的,我认为数量比价格更重要,但在这种情况下,使用价格能够描绘出一幅非常清晰的图景。

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

你们可能还记得 2000 年科技泡沫的上涨与崩溃。正如你所看到的,美联储通过提高利率来戳破泡沫,直到出现问题。2000 年和 2001 年 9/11 袭击后,债券市场的波动性激增。波动性一旦上升,美联储就降息。波动性下降后,美联储认为可以正常化利率,然而,他们又戳破了次贷房地产市场,导致了 2008 年全球金融危机(GFC)。利率迅速降至零,持续了近 7 年,以压制波动性。再次到了正常化利率的时候,然后 COVID 发生了,这导致债券市场崩溃和波动性激增。美联储因此将利率降至零。受 COVID 刺激的通货膨胀从 2021 年开始点燃了债券市场,导致波动性增加。美联储提高利率以遏制通货膨胀,但在 2023 年 3 月的非「太大而不能倒闭」银行危机时不得不停止。最后,目前的美联储宽松周期发生在债券市场波动性加剧的时期。如果将 2008 年至 2020 年视为「正常」,那么当前的债券市场波动性接近于我们舒适水平的两倍。

让我们引入一个美元数量的指标。红线是银行信用总量的近似值,它由美联储持有的超额银行准备金和其他存款与负债(ODL)组成,这是一个很好的商业银行贷款增长指标。记住经济学基础课程中提到的,正是银行系统通过发放信用来创造货币。随着美联储进行量化宽松(QE),超额准备金增加,而随着银行发放更多贷款,ODL 也在增长。

Arthur Hayes新文:近年宏观经济预测正确率仅为25%,但加密投资仍在盈利

如你所见, 2008 年是一个重要的转折点。金融危机如此巨大,以至于信用货币的喷涌规模掩盖了 2000 年后科技泡沫崩溃时发生的情况。难怪我们的主和救主中本聪在 2009 年创造了比特币。从那时起,银行信用的总量从未完全减少。这种法定信用无法被消灭,否则系统将因自身的重负而崩溃。此外,在每一次危机中,银行必须创造越来越多的信用来压制波动性。

我可以展示一张类似的图表,展示美元对人民币(USDCNY)、美元对日元(USDJPY)、欧元对日元(EURJPY)等的外汇波动性与政府债务水平、中央银行资产负债表和银行信用增长的关系。相比之下,它们的清晰度不如我刚刚展示的那张图表。美国霸权关心债券市场的波动性,因为这是支撑全球储备货币——美元的资产。所有其他盟友、附庸国和敌国则关注其本国货币与美元的波动性,因为这会影响它们与世界的贸易能力。

反应

所有这些法定货币都必须去向某个地方,比特币和加密货币就是这种流动的释放阀。为了抑制波动性所需的法定货币将流入加密货币。假设比特币区块链的技术是可靠的,比特币将始终受益于精英们继续试图违反物理法则。必须有一个平衡器;你不能从无到有。在这个现代数字世界中,比特币恰好是平衡统治精英挥霍行为的最技术可靠的方式。

作为投资者、交易者和投机者,你的目标是以最低成本获得比特币。这可能意味着用比特币定价你的小时劳动,将多余的廉价能源用于比特币挖矿,以低利率借入法定货币并购买比特币(呼叫迈克尔·塞勒),或者用你的一部分法定储蓄购买比特币。比特币与法定货币之间的波动性是你的资产,不要通过使用杠杆来购买计划长期持有的比特币,从而浪费这一点。

有什么风险吗?

在短期价格波动中进行盈利投机是非常困难的。正如你从我的记录中看到的,我的成功率是 2 比 6 。如果我每次做出判断时都将整个投资组合进行多空操作,Maelstrom 现在可能已经破产了。Randall 和 Kyle Davies 是对的;在精英们抑制波动性方面确实存在一个超级周期。他们没有耐心,而是借入法定货币购买更多比特币,随着法定货币资金成本的变化(这总是会发生),他们被套住了,失去了所有。然而,并不是所有的——我看到过 Randall 在他位于新加坡的豪宅里举办奢华派对的照片。不过别担心——那是以他孩子的名义进行的,以避免被破产法院扣押。

假设你不滥用法定货币杠杆,真正的风险在于精英们无法再抑制波动性的时候,波动性将回升到其自然水平。到那时,系统将会重置。这会是像布尔什维克俄罗斯那样的革命,资产阶级持有者被彻底抹去,还是像更常见的情况一样,一群腐败的精英被另一群替代,民众的痛苦在新的「主义」下继续?无论如何,一切都会下跌,而比特币相对于最终资产——能源的跌幅会更小。尽管你的整体财富减少了,你仍然在表现上优于他人。抱歉,宇宙中没有任何东西是没有风险的。安全只是一种幻觉,是那些渴望你在选举日投票的骗子所推销的。

交易策略

美国

根据美联储历史上对「高波动性」的反应,我们知道一旦他们开始降息,通常会一直降到利率接近 0% 。此外,银行信贷增长也必须与降息同步加速。我不在乎经济有多「强劲」,失业率降得多低,或者通货膨胀有多高,美联储将继续降息,银行体系将释放更多美元。无论谁赢得美国总统选举,政府也将继续尽可能多地借款,以获得平民的支持,直到可预见的未来。

欧盟

欧盟的非选举官僚正在以自杀式的方式破坏经济,拒绝便宜而丰富的俄罗斯能源,并以「气候变化」、「全球变暖」、「ESG」或其他无稽之谈的口号为名,拆解他们的能源生产能力。经济萧条将通过欧洲中央银行降低欧元利率来应对。各国政府也将开始强制银行向地方企业发放更多贷款,以便它们能够提供就业机会并重建日益恶化的基础设施。

中国

随着美联储降息和美国银行发放更多信贷,美元将会贬值。这使得中国政府能够在保持美元与人民币汇率稳定的同时,加大信贷增长。中国国家主席对加速银行信贷增长的主要担忧是人民币相对于美元贬值的压力。如果美联储印钞,中国人民银行(PBOC)也可以印钞。本周,中国人民银行在整个货币体系中推出了一系列利率下调措施。这仅仅是个开始;真正的「大招」将在银行发放更多信贷时到来。

日本

如果其他主要经济体现在都在放宽货币政策,那么对日本银行(BOJ)迅速加息的压力就会减小。日本银行行长上田和夫明确表示他将会正常化利率。然而,由于其他国家的利率都降到了他的低利率水平,他并不需要如此快速地追赶。

这个故事的寓意是,全球精英再次通过降低货币价格和增加货币供应量来抑制他们国家或经济集团的波动性。如果你已经完全投资于加密货币,那就坐下来放松,看看你投资组合的法币价值上涨。如果你有多余的法币,赶紧将其投入到加密货币中。至于 Maelstrom,我们将推动那些因市场条件不佳而推迟发行代币的项目加快进度。我们希望在圣诞袜里看到那些绿色的蜡烛图形。而基金的兄弟们希望能有一个好的 2024 年奖金,所以请帮帮他们!

CryptoGPT——颠覆传统交易的AI利器

随着全球加密货币市场的飞速发展,投资者们正面临着日益复杂的交易环境。如何快速应对市场的瞬息万变?如何精准制定交易策略?如何获取第一手的加密市场资讯并作出明智决策?这些问题正困扰着全球加密货币交易者。传统的交易方式无论是手动进行技术分析,还是制定复杂的交易策略,交易者都需要花费大量的时间和精力。而这些繁琐的工作还可能因为市场的急剧变化而失去时效性,导致错过最佳交易时机。基于这些市场痛点,CryptoGPT应运而生,它以AI为驱动力,致力于帮助投资者提高交易效率、优化交易决策,成为新时代加密货币交易者的智能助手。

CryptoGPT——颠覆传统交易的AI利器

CryptoGPT:AI助力,开启智能交易新时代

作为全球领先的AI加密交易工具,CryptoGPT集成顶级AI技术ChatGPT-4o,覆盖了从策略制定、趋势分析、信息解答到实盘执行的完整交易流程。它不仅大幅降低了用户的学习曲线,还为投资者提供了更加精准、自动化的交易体验。

1. AI智能策略制定,精准决策

CryptoGPT具备强大的AI策略制定功能,旨在帮助交易者自动生成、优化交易策略。用户可以根据AI模板快速生成策略,也可以通过文字描述或者技术指标组合打造个性化交易计划。无论是新手还是资深交易者,CryptoGPT都能为他们提供量身定制的策略选择。这意味着,用户不再需要手动分析复杂的市场数据,AI能够根据市场的调整策略,让投资者始终处于最优交易状态。CryptoGPT通过数据驱动,极大地提升了交易者的盈利能力和决策效率。

2. 币问币答:一站式加密货币资讯平台

市场的资讯繁多,如何抓住有价值的信息?CryptoGPT提供了独特的“币问币答”功能,能够帮助用户获取即时的加密货币资讯和市场动态。无论是寻找最新的空投活动、获取币圈热点、分析币种趋势,还是了解加密货币的新闻资讯,CryptoGPT都能一键解答。这让投资者不再依赖于繁琐的搜索和筛选工作,AI可以在数秒钟内为用户提供精准的信息反馈,确保他们能够及时掌握市场的动向。

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3. 智能交易:从策略到执行的全流程自动化

CryptoGPT不仅仅是一个策略生成器,它还能将用户制定的策略无缝衔接到实盘交易中。通过模拟回测功能,用户可以在实际交易之前验证策略的可行性,降低风险。更重要的是,CryptoGPT支持实盘自动化交易,确保交易者的每一个决策都能快速、准确地执行。这种一站式的交易服务,将“制定—验证—执行”紧密整合,帮助用户从理论走向实践,最大限度地提高交易成功率。

AI赋能未来交易

1. 全方位AI交易体验:CryptoGPT集成了最先进的人工智能技术,提供从策略制定到市场资讯,再到自动化交易执行的一站式服务,让交易者的整个流程智能化、高效化。

2. 支持多层次交易者:无论你是交易小白,还是资深投资者,CryptoGPT都能根据不同用户的需求,提供适合的交易策略和资讯服务。

3. 信息流精准捕捉:通过AI驱动,CryptoGPT能够捕捉市场中最实时、最关键的信息,确保用户第一时间获得最新的交易机会。

4. AI持续学习与优化:CryptoGPT会根据市场的动态进行持续学习与优化,确保每一个策略都能在不同的市场环境中保持竞争力。

CryptoGPT的未来:AI技术引领加密货币新纪元

CryptoGPT不仅仅是一款交易工具,它更像是加密货币投资者的智能伙伴。随着AI技术的不断进化,CryptoGPT将继续优化其功能,为用户提供更加智能、精准的交易体验。同时,CryptoGPT的未来发展也预示着AI与金融科技深度融合的趋势,颠覆现有的传统交易方式。在未来,3EX将持续推动CryptoGPT的发展,为全球加密货币投资者提供更多的创新功能与服务,帮助用户在瞬息万变的市场中找到稳定盈利的机会。

现在就加入CryptoGPT,体验加密货币交易的AI革命,轻松掌握市场,开启智能化的交易之路!

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黑山前司法部长称总理在引渡Do Kwon决定上涉嫌腐败

Odaily星球日报讯 据当地媒体Vijesti近日报道,黑山前司法部长Andrej Milović对引渡Terraform Labs联合创始人Do Kwon与黑山和韩国的机场特许经营协议之间的潜在关联表示担忧。 Milović主张,Spajić最初赞成将Kwon移交给法国,但在上诉法院做出应将Kwon引渡到韩国的判决后改变了立场。他进一步指出,Spajić与此案有个人关系,并引用了Spajić在Terra/Luna代币上投资了7.5万美元的报道,将他与Kwon破产的加密项目直接联系起来。 Milović警告说,将Kwon引渡到韩国将阻碍对此事的全面调查,并呼吁美国向Spajić施压,要求其配合更广泛的调查。

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

今晨,网红河马 MOODENG 市值突破一亿美元大关,在 Solana 的 meme 市场中再度掀起一阵「动物园」热潮,与此同时,马斯克为特斯拉机器人产品预热发布的推文,则让以太坊 meme 市场展开了一场「机器人乱斗」。

Solana 动物城

企鹅 PESTO

$PESTO 是一只来自澳大利亚的萌物巨型帝企鹅 Pesto,Pesto 在 Web2 的火热程度直追河马 Moodeng,MOODENG 引起 meme 社区注意后,PESTO 也成为了「龙二」标的,Solana 上的$PESTO 上线于 9 月 18 日,表现强势。上线后涨幅超 8 倍。之后的一天遭遇大幅回调,日跌幅超 80% ,市值跌破一百万美元。昨日晚间,PESTO 开始拉盘,至今日上午涨幅超 300% 。

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

最高市值: 21.27 M

当前市值: 18 M

24 h 交易量: 17 M

今日 12 AM(GMT+ 8)买入最高盈利: 170% ;当前盈利: 117% 

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

小象 TOTO

TOTO 是一只被慈善动物保护信托基金 SheldrickTrust 所救助的小象,马斯克曾在 8 月 11 日回复过 TOTO 被救助的推文,TOTO 代币上线于 19 日,市值在突破 1 M 美元后持续下跌,昨日晚,TOTO 的救助组织 Sheldrick Wildlife Trust 发布了 TOTO 回顾视频,meme 社区的 TOTO 喊单也密集出现,三个小时后,TOTO 开启暴涨。

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

最高市值: 4.6 M

当前市值: 2.56 M

24 h 交易量: 3.6 M

今日 12 AM(GMT+ 8)买入最高盈利: 600 ;当前盈利: 374% 

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

猴子 GEORGIE

乔吉·男孩 (Georgie Boy) 是 Tiktok 上的一只网红小猴,在 Tiktok 上拥有 1600 万粉丝,于 2021 年 6 月 Georgie 去世。代币上线于今日凌晨,目前共有 1088 个持有者。

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

最高市值: 679 K

当前市值: 158 K

24 h 交易量: 3.0 M

今日 12 AM(GMT+ 8)买入最高盈利: 678% ;当前盈利: 158% 

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

河狸 BOBR

波兰网民多年来一直保持着一项长期的网络传统,即在网上发布看到海狸的画面,通常会配上大声的惊叹「Kurwa Bóbr」,翻译过来就是脏话,也是波兰语中「海狸」的意思。但这个曾经只是 YouTube 上的小众奇闻,如今成为了网上广为人知的梗。

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

最高市值: 618 K

当前市值: 359 K

24 h 交易量: 1.5 M

今日 12 AM(GMT+ 8)买入最高盈利: 864% ;当前盈利: 556% 

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

青蛙 omochi

Omochi 也是 Tiktok 上一只广受欢迎的小青蛙,它在 Tiktok 上有 42 万个关注者,数条短视频浏览量超过千万次。

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

最高市值: 494 K

当前市值: 448 K

24 h 交易量: 1.3 M

今日 12 AM(GMT+ 8)买入最高盈利: 622% ;当前盈利: 619% 

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

以太坊机器人

今日上午 10 时,马斯克在 X 平台发布预告称将于 10 月 10 日发布人形机器人产品,并称「这将载入史册」,海报中配文「We Robot」,随后以太坊上便出现了 ROBOT 和 WR 两个较为火热的 meme。其中,ROBOT 短时拉升近 6 倍,WR 短时亦拉升近 20 倍。还有社区成员根据对产品名称的猜测,将此前的大小写$Robotaxi、$cybercrab、$FSD 等均列入了观察列表。

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

ROBOT

最高市值: 1.07 M

当前市值: 623 K

24 h 交易量: 1.7 M

今日 12 AM(GMT+ 8)买入最高盈利: 13500% ;当前盈利: 9130% 

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

WR

最高市值: 613 K

当前市值: 248 K

24 h 交易量: 1 M

今日 12 AM(GMT+ 8)买入最高盈利: 4021% ;当前盈利: 1742% 

Meme市场动向:Solana掀起「动物园」热潮,以太坊开启「机器人乱斗」

OKX的朋友们01期|资深链上玩家0xSun的Alpha挖掘之路与经验分享

嘉宾寄语:Web3具有去中心化、开放公平的特点,是一个机遇与风险并存的行业。OKX 一直是行业内名列前茅的交易所,OKX 钱包则是我目前最喜欢的多链钱包,OKX 在做好中心化交易所业务的同时能开发出这样一款钱包产品,给用户带来便利,真的十分难得!

OKX的朋友们01期|资深链上玩家0xSun的Alpha挖掘之路与经验分享

0xSun,链上资深玩家,Alpha 交易员,百倍金狗发现者。研究生期间首次接触区块链,入圈契机源于 meme 热潮。上轮牛市期间,他通过交易 Meme 迅速获得数倍收益。不仅如此,他还在猴地项目上赚取近 200e

0xSun 看来,能够获得这些代表性战绩主要归功于两方面优势:首先,他拥有计算机专业背景,这使他在操作智能合约和分析项目功能时具备独特的敏锐度和技术基础。其次,他在研究生阶段通过大量阅读英文文献,提升了信息检索、归纳总结和快速判断项目价值的能力。这些技能帮助他能够迅速理解项目,并在链上这一时间敏感的赛道中做出准确判断。此外,他还强调兴趣是他不断前进的动力,帮助他在链上掘金路上形成一套自行的方法论。

鉴于其丰富的经历及其所代表玩家群体的广泛性,OKX 特别邀请其成为《OKX 的朋友们》系列专题的分享嘉宾,希望他的分享能够为众多链上玩家提供参考。

《OKX 的朋友们系列》是 OKX 特别出品的专题栏目,由 OKX 官方社区大使  Mercy(@Mercy_okx)主持,旨在通过挖掘不同背景的 KOL 从业故事、行业思考与经验教训,供新手用户学习参考。

一、Alpha 挖掘方法论

1、Mercy @Mercy_okx:你是如何挖掘有效且有价值的信息的?

0xSun@0xSunNFT我主要通过以下三种途径获取早期项目和盈利机会的信息:Twitter、链上监控和追本溯源。

  • Twitter: 大多数项目会在 Twitter 上发布最新信息。我关注一些有价值的博主,尤其是那些粉丝较少但专注于某个领域的博主。通过关注这些信息源,Twitter 的推荐算法会逐渐推荐更多类似的内容,成为一个重要的信息来源。

  • 链上监控: 例如使用 Dexscreener,根据成交量、交易笔数和其他指标,在热榜上查看新币,再进一步挖掘相关信息,通过 Twitter 或者官网评估项目质量,也可以结合钱包监控工具,第一时间了解到链上活跃的聪明钱在参与什么项目。

  • 追本溯源: 监控新部署的合约,检查项目方资料。这种方法信息量大且费时,对普通玩家来说,使用 Dexscreener 和链上监控已经足够。追本溯源适合那些有较高需求的玩家。

总的来说,这三种方法各有优劣,合理组合可以有效发现早期项目和盈利机会。

2、Mercy @Mercy_okx:如何判断项目潜在价值?

0xSun @0xSunNFT我评估项目主要看 5 个关键因素:

  • 项目叙事:评估项目的核心理念和价值主张。

  • 市场热度:分析团队在推广上的投入和努力程度,以及项目自身的热度,过热的项目容易卷,过冷的项目容易启动乏力。

  • 筹码分布:利用链上数据分析工具查看团队控制的筹码比例及变动情况。

  • 创新程度:判断项目是不是有创新点,以及这个创新是属于什么级别叙事。

  • 团队操作:关注团队是否进行控盘或拉盘、是否持续运营做事等等。

虽然链上项目透明度高,能更清晰地看到相关信息,但这并不意味着一定安全。团队仍可能通过各种方式操控市场。我们应综合考虑项目的叙事、推广力度、筹码控制等因素,并利用链上数据工具做出判断。然而,即便如此,也无法保证 100% 的准确性。加密市场的方向常由少数人决定,我们只能尽量提高判断的准确率,而非完全预测市场走向。

另外,这里分享一个感悟,即使在加密圈内拥有较高影响力,也难以获取真正的“内幕消息”。市场上并不存在有人会私下告知代币即将暴涨的情况。真正能掌握核心信息的,可能只有与项目方关系密切的少数国外大 V。所以所谓的内幕消息往往存在风险,可能来自不良人士,或是项目方利用的信息。这些消息可能导致玩家期望过高,从而出现操作失误。建议大家不要过度依赖或夸大内幕消息的作用。

3、Mercy @Mercy_okx,对于链上风控,有什么经验可以分享吗?

0xSun @0xSunNFT链上本来就是高风险和高收益并存的地方,遭遇亏损是非常正常的。以我自己为例,今年亏损比较多的是质押项目 Zkasino 和 Fomo 预售。Zkasino 投了 2.5 万美元和 30 eth,结果直接被 Rug,血本无归。Fomo 代币预售,我先投入 15 个 eth,后来开盘后看到价格下跌,又追加了 15 eth,最终 30 个 eth 也归零了。NFT 时期最让我难以接受的是 KPR NFT 的 Mint,我和朋友准备了 300 个白名单,但为了省 gas 费,我给的 gas 不足,导致 Mint 失败,损失了 35 个 eth 的 gas 费。本来能赚 150 个 eth 的机会,因操作失误全盘皆输。这些经历让我意识到了链上风控的重要性。

首先,玩链上必须充分认识到加密货币市场的高风险特性。相较于传统投资领域,加密货币市场波动更大,风险更高。尤其是在链上交易中,你会面临着更多潜在风险,如遇到不良项目方直接卷走预售资金,或撤走未锁定的流动性池等等情况。其次,不要被高回报的诱惑蒙蔽了判断。虽然链上交易存在获得高回报的可能,但并非人人都能轻易赚钱。特别是对新手而言,陷阱众多,需要格外警惕。

为了更好地规避风险,具体的几点建议:

1. 使用合约检测工具:对于涉及智能合约的项目,玩家应当利用相关工具进行风险评估。

2. 做好风险管理和仓位控制:不要因为高回报的预期就盲目投入全部资金,即使是看好的项目也要适度控制资金规模。

3. 时刻保持警惕:在链上交易中,即便是看似可靠的项目也可能出现意外情况。玩家应当时刻准备应对最坏的情况。

最后,保住本金很重要。加密货币市场机会众多,只要保住本金才有继续参与的机会。相比于短期内获得高额回报,确保资金安全更为关键。

二、新周期下的 Meme 发展

4、Mercy @Mercy_okx:如何看待这轮周期里的 MeMe 发展,你目前的最大持仓方便透露吗?

0xSun @0xSunNFT当前周期的分流现象十分明显。与上一轮周期相比,无论是 meme 币还是 VC 币,本轮周期中的币种数量都有显著增加。在上一轮周期中,提到动物币,人们首先想到的是马斯克推广的 Doge,其次是与以太坊创始人V神有诸多联系的 Shib,这些币种相对集中。

而在这一轮周期中,情况发生了变化。一方面,玩家们的经验普遍更加丰富;另一方面,meme 币赛道的分流现象尤为严重。例如,近期的大小写之争,以及 PumpFun 每天发行数百、数千甚至上万个新币种,这些因素都导致单个币种很难达到上一轮周期的最高水平。以本轮的龙头币种 Pepe 为例,尽管其表现非常强劲,但市值仍与 Shib 存在数倍的差距。这在很大程度上是由于 meme 币的分流现象,以及整体代币交易的分流所致。

前几天,我看到一个数据,当前周期的稳定币总价值相比上一轮的高峰并没有显著增加,但代币数量却增加了数十倍。这使得单个代币很难再达到上一轮代币的最高市值。

那关于我现在的持仓,之前也公开分享过,目前主要是稳定币,因为我对于后市的走势持不确定态度,暂时保持观望。

5、Mercy @Mercy_okx: USDT 本位的情况下,建议大家使用 OKX 的屯币宝系列,这里想问下0xSun,你目前是如何配置手中 USDT 的?

0xSun @0xSunNFT个人认为要先选定赛道,再在该赛道内进行资产配置。例如,如果你打算参与空投或链上项目,那可能需要购买一些以太坊等作为本金。然后基于在该生态的投资实现以太坊本位的增长,这可能相对稳健。同时你也可以根据市场情况将资产转换为稳定币、比特币或继续囤积本币。如果你专注于二级市场,可能需要考虑周期问题。

三、对于新人的建议

6、Mercy @Mercy_okx,如果从零开始,手里全部是 u,那您会如何在 Crypto 领域进行资产配置?

0xSun @0xSunNFT首先,要选择最喜欢、最感兴趣或最擅长的赛道。玩链上、撸空投、玩链游,或者做二级市场的现货交易、合约等一众赛道里选择一个做到精通就很不错,不需要全都会。

在选择赛道时,我建议关注各个赛道的头部博主或多读几篇投研报告来激发自己的兴趣,定位自己的能力区,然后在实践中不断矫正。选定赛道后,就是合该赛道进行资产配置。例如,如果你打算参与空投或链上项目,可能需要购买一些以太坊等作为本金,对于大多数新手来说,这一步可能已经足够。因为,对于新手而言,首要目标是增加币本位积累,实现正向循环。比如,专注 Solana 生态,使用 Sol 本位进行操作,那么当周期向好时候,就会实现收益的正循环。

但如在市场下行阶段,新手可能需要考虑将部分币种转换为稳定币,并在市场达到更合适的位置时重新购回。或者将收益用于囤积比特币,这些都是相对稳健的策略。至于二级市场的山寨币交易,建议跟随市场大趋势和热点,选择当时热门的龙头币进行参与。

7、Mercy @Mercy_okx:随着行业的发展以及行业规模的拓展,大家对于财富效应的认知或者阈值也会被拉高。对于新手来讲如何快速积累财富呢?
0xSun @0xSunNFT
一方面是选择和认知。首先是赛道的选择。常举一个例子,以去年铭文那波行情来说,如果把两个完全相同的人放在币圈,一个玩 NFT,一个玩铭文,玩铭文的人的收益很可能是玩 NFT 那人的 10 倍以上。这不是个人能力的问题,而是赛道的差异。

其次,链上的波动性很强,需要有足够的心理承受能力。交易所的币种即使你全仓买入,但跌到腰斩还需要一定时间。链上的项目从起飞到归零可能只需几秒钟。对于没有接触过的人来说,很容易产生是否是骗局的疑虑。

因此,你首先要对这个赛道有足够的认知,做好心理准备。其次要考虑是否有足够的时间和精力投入,以及你的整体交易风格是否适合这个赛道。我认识一些二级市场交易很厉害的朋友,他们也尝试过链上交易,但最后发现跟不上节奏。一方面是没有那么多时间精力盯盘,另一方面是他们的交易风格更偏向于看好一个标的就长期持有。

加上当前周期里分流现象严重,很少有标的能从头到尾持有并赚大钱。更多的是不断发掘新项目,吃到第一波红利,然后在适当位置止盈,如此循环往复。第二方面就是要顺应市场趋势,需要找到市场热点,找到有更多资金和人逐渐加入的领域,才能真正吃到行业红利。

四、谈结缘 OKX 钱包与产品使用体验

8、Mercy @Mercy_okx:作为资深的链上玩家,你是什么时候开始使用我们 OKX 钱包的,感受如何?

0xSun @0xSunNFT我从玩铭文时开始使用 OKX 钱包,用户体验非常不错。首先,OKX 钱包支持的链非常全面。例如,在比特币生态中、EVM 链中,或 SUI 链中,通常需要分别安装不同的钱包,这一过程对用户来说繁琐且耗时。然而,OKX 钱包的广泛链支持省去了这些麻烦。

其次,OKX 钱包的另一个优势在于其自建节点。比如,当在 SOL 或其他冷门链上进行交易时,使用其他钱包或自建节点可能会出现交易延迟或失败的情况。但 OKX 钱包自带的节点能够确保交易的顺畅发出。

我印象最深刻的一次体验是去年丘比特代币(Cupidon)开盘时。我尝试了多种钱包,但都未能成功购买,最终在 OKX 钱包上以 0.6 的价格迅速完成了交易。这一表现令人非常满意。此外,OKX 钱包在管理多链资产和多个钱包方面也非常便捷。

风险提示及免责声明

本文章仅供参考。本文仅代表作者观点,不代表 OKX 立场。本文无意提供 (i) 投资建议或投资推荐; (ii) 购买、出售或持有数字资产的要约或招揽; (iii)财务、会计、法律或税务建议。我们不保证该等信息的准确性、完整性或有用性。持有的数字资产(包括稳定币和 NFTs)涉及高风险,可能会大幅波动。您应该根据您的财务状况仔细考虑交易或持有数字资产是否适合您。有关您的具体情况,请咨询您的法律/税务/投资专业人士。请您自行负责了解和遵守当地的有关适用法律和法规。